Liệu Pang Donglai có phải là câu trả lời chuẩn mực cho ngành bán lẻ Trung Quốc?

Trong bối cảnh ngành bán lẻ của Trung Quốc, Pangdonglai đã trở thành một trường hợp nổi bật với mô hình kinh doanh độc đáo và quản lý chuỗi cung ứng hiệu quả. Tên tuổi của công ty không chỉ nổi tiếng ở Hà Nam mà còn thu hút sự chú ý của ngành bán lẻ trong nước. Bài viết này sẽ khám phá triết lý kinh doanh của Pangdonglai và liệu nó có thể trở thành câu trả lời chuẩn mực cho ngành bán lẻ của Trung Quốc hay không.

"Không sao nếu mọi người không hiểu. Nếu mọi người đều hiểu thì tôi sai rồi."

Gần đây, một lĩnh vực cũng gây hoang mang không kém thị trường chứng khoán chính là lĩnh vực bán lẻ. Vào cuối tháng 9, MINISO đã mua lại cổ phần của Siêu thị Yonghui do Dairy Farm và JD.com nắm giữ với giá 6,27 tỷ Nhân dân tệ, chiếm tổng cộng 29,4%. Sau khi quá trình mua lại hoàn tất, MINISO sẽ trở thành cổ đông lớn nhất của Siêu thị Yonghui.

Vào buổi tối ngày mua lại, MINISO đã tổ chức một cuộc họp với các nhà đầu tư để thảo luận về việc mua lại. Tại cuộc họp, Tổng giám đốc điều hành MINISO Ye Guofu đã bày tỏ lời khen ngợi sâu sắc đối với Pang Donglai và Siêu thị Yonghui vì đã chấp nhận "sự cải chính" của Pang Donglai. Tóm lại, có hai điểm chính:

Đầu tiên, Bàng Đông Lai rất tuyệt vời. Thứ hai, Yonghui được cải tiến cũng rất tốt, tôi nghĩ là đáng mua.

Bất kể diễn biến giá cổ phiếu của hai công ty sau khi mua lại và chỉ cần nhìn vào bản thân giao dịch, một kết luận có thể rút ra là Pang Donglai có thể đang trở thành câu trả lời chuẩn mực cho sự chuyển đổi của ngành bán lẻ trong nước.

Trong vài thập kỷ qua, ngành bán lẻ ở Châu Âu và Hoa Kỳ đã có những bước tiến tiên tiến hơn, trong khi Sam's Club và Costco đang hoạt động mạnh mẽ ở Trung Quốc; trong khi các tập đoàn bán lẻ trong nước đã ngừng hoạt động sau khi gặp phải những thất bại trong ngành bán lẻ mới và rơi vào vũng lầy thua lỗ.

Chỉ có Pang Donglai đã chứng minh được câu trả lời chuẩn mực cho ngành bán lẻ Trung Quốc với hiệu quả đáng kinh ngạc trên mỗi mét vuông và lợi nhuận. Các nhà bán lẻ trong nước cũng coi Pang Donglai là thầy của mình và đang học hỏi cũng như điều chỉnh từ ông.

Tuy nhiên, sau 30 năm thành lập, Pangdonglai chỉ mở rộng lên 14 cửa hàng, chưa thể sánh được với Siêu thị Yonghui, nơi có hàng nghìn cửa hàng và thậm chí còn chưa mở rộng ra ngoài Hà Nam.

Vậy câu hỏi đặt ra là, liệu Pang Donglai có phải là câu trả lời chuẩn mực cho ngành bán lẻ của Trung Quốc không?

1. Bàng Đông Lai, sự cân bằng giữa chủ nghĩa lý tưởng và chủ nghĩa hiện thực

Bán lẻ là một ngành công nghiệp lâu đời và phát triển chậm. Trong vài thập kỷ qua, hầu hết ngành bán lẻ trong nước truyền thống đều dựa trên mô hình KA, về cơ bản là "cho thuê" địa điểm cho các nhà cung cấp để bán hàng, sau đó tính phí kênh và phí thương hiệu. Theo những người trong ngành, trong quá trình mua sắm, báo giá từ các nhà cung cấp cấp một của nhiều mặt hàng có thể chỉ chiếm 50-60% giá bán lẻ cuối cùng.

Tuy nhiên, bản chất của sự phát triển của ngành bán lẻ là cải thiện hiệu quả và các hình thức kinh doanh mới sẽ thâm nhập thị trường với biên lợi nhuận gộp thấp, chi phí thấp và giá thấp. Mô hình cửa hàng KA hạn chế chính xác kênh tiếng nói của siêu thị. Nhà sáng lập HEMA, Hầu Nghệ từng nói rằng cơ chế quan tâm của hệ thống mua sắm KA đã cướp mất quyền quản lý và vận hành của các siêu thị, năng lực quản lý của chính các siêu thị đang già cỗi, sản phẩm bị đồng nhất nghiêm trọng và giá cả cực kỳ cao.

Ở cấp độ này, cách tiếp cận của Pangdonglai tương tự như cách tiếp cận của các đối tác ở Mỹ.

Bước đầu tiên là thiết lập một hệ thống mua sắm hợp tác để giảm chi phí mua sắm. Năm 2001, Pangdonglai đã hợp tác với các nhà bán lẻ khu vực khác tại Hà Nam, bao gồm Luoyang Dazhang, Xinyang Xiya và Nanyang Wandelong, để tự phát thực hiện mua sắm chung và hình thành mô hình mua sắm chung bốn bên. Theo mô hình mua sắm chung, các thành viên chia sẻ chuỗi cung ứng chất lượng cao, mở rộng quy mô mua sắm và giảm chi phí. Năm 2006, Sifang Liancai gia nhập Hiệp hội các nhà bán lẻ độc lập quốc tế (IGA) (được thành lập năm 1926 theo luật của Delaware, Hoa Kỳ và là hệ thống chuỗi tự nguyện lớn nhất và lâu đời nhất thế giới).

Thứ hai là xây dựng nền tảng hậu cần hoàn chỉnh. Ngay từ năm 1999, Pangdong Laijiu đã thành lập một trung tâm phân phối để giao hàng hóa mua trực tiếp đến các cửa hàng một cách chính xác và kịp thời. Đến tháng 10 năm 2022, Khu công nghiệp hậu cần Pangdonglai sẽ đi vào hoạt động, có diện tích 150 mẫu Anh với tổng vốn đầu tư khoảng 1,5 tỷ nhân dân tệ, bao gồm các chức năng như hậu cần, bếp ăn trung tâm, văn phòng, R&D và nhà ga chế biến và phân phối sản phẩm của ngành bán lẻ.

Cuối cùng, hãy tạo thương hiệu của riêng bạn. Pang Donglai cung cấp các loại thực phẩm đặc sản địa phương tại các cửa hàng của mình, chẳng hạn như mì hầm và bánh bao hấp kiểu nông trại, và cũng đã ươm mầm một số thương hiệu riêng bao gồm thương hiệu bánh nướng Delicos, thương hiệu dịch vụ ăn uống DL Teppanyaki và Nhà hàng DL Hunan. Vào tháng 6 năm 2024, bếp ăn trung tâm của Khu công nghiệp hậu cần Pangdonglai đã chính thức đi vào hoạt động.

Tất nhiên đây chỉ là một phần. Một điều khác mà ngành công nghiệp này đang bàn tán chính là dịch vụ của Pang Donglai. Ngoài các chế độ phúc lợi dành cho nhân viên theo truyền thuyết đô thị như "làm việc 7 tiếng một ngày, nghỉ hai ngày một tháng, hưởng năm chế độ bảo hiểm và một quỹ thông thường cùng 30 ngày nghỉ phép hàng năm" và các thuật ngữ tìm kiếm phổ biến như "thưởng cho người khiếu nại 100.000 nhân dân tệ" và "bồi thường cho khách hàng 8,83 triệu nhân dân tệ", Pang Donglai sẽ sử dụng các sản phẩm lợi nhuận thấp để thúc đẩy doanh số bán các sản phẩm khác. Ngay cả với thương hiệu riêng của mình, Pang Donglai cũng sẽ minh bạch lợi nhuận để giành được lòng tin của người tiêu dùng.

Không giống như Sam's Club, Pang Donglai không có ngưỡng thành viên và sản phẩm của họ không được bán theo nhóm gia đình đông người, điều này rõ ràng phù hợp hơn với thói quen tiêu dùng của các gia đình Trung Quốc.

Sự ra đời của một chuẩn mực công nghiệp chắc chắn phải đạt đến điểm cân bằng. Đằng sau câu chuyện bán lẻ nơi các nhà cung cấp kiếm được tiền, nhân viên được trả lương cao và người tiêu dùng hài lòng là thực tế rằng Pang Donglai đã tuân thủ chủ nghĩa lý tưởng mà không chống lại trọng lực.

Theo dữ liệu "100 siêu thị hàng đầu Trung Quốc năm 2023" do Hiệp hội chuỗi cửa hàng và nhượng quyền thương mại Trung Quốc (CCFA) công bố, 12 cửa hàng của Pangdonglai đã đóng góp 4,6 tỷ nhân dân tệ doanh thu, với sản lượng một cửa hàng là 383 triệu nhân dân tệ. Trong toàn bộ danh sách, Costco China là thương hiệu duy nhất được xếp hạng cao hơn Pang Donglai, đến từ bên kia đại dương.

Theo lời của Yu Donglai, người sáng lập Pang Donglai, "Pang Donglai ban đầu dự định kiếm được 20 triệu đô la vào năm ngoái, nhưng không ngờ lại kiếm được 140 triệu đô la vào cuối năm".

2. Hiệu ứng quy mô giảm dần

Có những công ty bắt chước Pang Donglai. Ngược lại, những thay đổi mạnh mẽ của Bàng Đông Lai đã trở thành tin tức lớn nhất trong ngành bán lẻ trong quá khứ. Đánh giá từ kết quả điều chỉnh, Pangdonglai vốn không thể mở rộng ra ngoài Hà Nam giờ đây đang nổi lên ở những khu vực bên ngoài Hà Nam với diện mạo mới.

Theo tiết lộ của Yonghui, quá trình chuyển đổi của Pangdonglai chủ yếu liên quan đến cơ cấu sản phẩm, bố trí luồng giao thông, trang thiết bị và cơ sở vật chất, năng lực chuyên môn và chế độ phúc lợi của nhân viên. Ví dụ, sau khi tổ chức lại, cơ cấu sản phẩm đã đạt hơn 90% cơ cấu sản phẩm của Pangdonglai, chuỗi lạnh phân phối hàng ngày mới được bổ sung, thiết bị ban đầu được bảo trì và cập nhật đầy đủ, toàn bộ nhân viên đều được tăng lương.

Hiệu suất ngày đầu tiên và lưu lượng khách hàng trung bình hằng ngày của cửa hàng Yonghui Zhengzhou sau khi cải tạo lần lượt đạt 14 lần và 5,3 lần so với trước khi cải tạo. Tình hình ở cửa hàng Tây An và cửa hàng Phúc Châu cũng tương tự nhau.

Mặc dù Miniso cho biết trong cuộc gọi hội nghị, "Chúng tôi thừa nhận rằng cho đến nay chỉ có sáu cửa hàng được điều chỉnh và vẫn chưa chắc chắn liệu có thể mở rộng lên 1.000 cửa hàng trong tương lai hay không. Nhưng theo quan điểm của nhóm, chúng tôi tin tưởng vào khả năng sao chép của khoản đầu tư này." Tuy nhiên, việc điều chỉnh thành công một số cửa hàng tại Yonghui không dễ dàng chứng minh rằng mô hình này có thể được nhân rộng trên toàn quốc.

Một mặt, ngành bán lẻ nhấn mạnh vào việc giảm chi phí và cải thiện hiệu quả của chuỗi cung ứng cũng như quản lý và vận hành cửa hàng một cách tinh tế, do đó thường có hiệu ứng biên giảm dần theo quy mô.

Là đại diện bán lẻ khu vực, Yu Donglai từng giải thích lý do tại sao ông không mở cửa hàng tại Trịnh Châu. Bởi vì so với Hứa Xương, tổng chi phí cửa hàng, phúc lợi nhân viên, v.v. ở Trịnh Châu cao hơn nhiều. Trên thực tế, mức lương và chế độ phúc lợi hấp dẫn ở Hứa Xương có thể kém hấp dẫn hơn nhiều ở các thành phố hạng nhất và hạng hai.

Giá thấp, biên lợi nhuận gộp thấp và chi phí thấp phần lớn là do tối ưu hóa chuỗi cung ứng và tích hợp theo chiều dọc của chuỗi cung ứng. Các cửa hàng tham gia vào quá trình điều chỉnh được hưởng lợi đáng kể từ danh tiếng của Pang Donglai hơn là từ sự lặp lại của chuỗi cung ứng thực tế.

Quy mô càng lớn thì việc xây dựng chuỗi cung ứng càng khó khăn. Mặc dù việc Pangdonglai không đặt ra ngưỡng thành viên là để đáp ứng thói quen tiêu dùng trong nước nhưng cũng làm tăng thêm khó khăn trong việc xây dựng chuỗi cung ứng. Nếu không nhắm đến một nhóm người cụ thể, việc tạo ra một SKU phổ biến trong một khu vực là tương đối dễ dàng, nhưng lại cực kỳ khó để tạo ra một SKU phổ biến trên toàn quốc.

Mặt khác, trong tình hình cung vượt cầu hiện nay, nhu cầu của người tiêu dùng ngày càng phân hóa. Thương mại điện tử có lợi thế tự nhiên về mặt hiệu quả. Ở các thành phố hạng nhất và hạng hai, sự phát triển nhanh chóng của bán lẻ tức thời đã thu hẹp đáng kể không gian sống của các cửa hàng ngoại tuyến.

Sự ra đời của Pangdonglai là một cột mốc quan trọng trong ngành bán lẻ trong nước, nhưng có thể không phải là câu trả lời chuẩn mực áp dụng ở mọi nơi.